MEDY STORY
スタバがAIで自社開発へ。BtoBサブスクに起きる本当の変化
大企業は内製化。中小企業はSaaS継続。その分岐点はどこか
2026年7月13日 公開
StarbucksのAI自社開発報道を起点に、ソフトウェア株とBtoBサブスクの未来を読み解きます。焦点は、SaaSが終わるかではなく、企業規模によって「買うソフト」と「作るソフト」が分かれ始めたことです。
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導入
コーヒー会社の一撃
スタバがAIで自社開発へ動き始めた ソフト株が揺れた理由を探る
表のニュース
市場が見たもの
一社の節約では終わらないニュース 買い続ける前提が揺らぎ始めた
報道で示されたソフトウェア株の寄り前反応
大企業は内製化。中小企業はSaaS継続。その分岐点はどこか
報道直後
売られた銘柄
寄り前に下げたソフト株の反応から 外部ソフト依存への警戒を見る
報道で示されたソフトウェア株の寄り前反応
大企業は内製化。中小企業はSaaS継続。その分岐点はどこか
Starbucksの年間ソフトウェア支出
大企業は内製化。中小企業はSaaS継続。その分岐点はどこか
Starbucks
四億ドルの重み
報道ベースの年間支出額から見る 内製化の動機と限界を読み解く視点
Starbucksの年間ソフトウェア支出
大企業は内製化。中小企業はSaaS継続。その分岐点はどこか
何を作るのか
置き換え候補
在庫・保守・POSまで対象に浮上 契約終了はまだ未確認の段階と見る
独自仮説
本当の論点
AIそのものより重要なのは企業規模 増え続ける利用アカウントの重さ
Microsoft
共同開発の波
専門家を顧客企業の中に入れて AIを一緒に設計する動きが広がる
AWS
AWSも同じ方向
一〇億ドル投資で進めるAWSの動き 顧客内のAI実装支援が始まる
反転
中小企業は別
作るより使う方が安い企業もある 中小企業には別の合理性がある点
日本企業
規模で差が出る
DX取組率は大企業が高いという現実 小規模企業との差はかなり大きい
理解チェック
クイズ
AI内製化が現実的なのはどちらか 企業規模で答えが変わると見る
見方の転換
全企業ではない
AI内製化は全社共通の流れではない 規模ある企業の選択肢として見る
Agentic AIの影響を受け得る企業アプリ支出
大企業は内製化。中小企業はSaaS継続。その分岐点はどこか
Gartner
危ない市場
企業アプリ支出の一部が揺れる可能性 AI影響リスクを数字で確認する
Agentic AIの影響を受け得る企業アプリ支出
大企業は内製化。中小企業はSaaS継続。その分岐点はどこか
席数課金
危ないSaaS
画面を開く価値そのものが問われる AI時代には席数課金が揺らぐ
IT支出
市場は消えない
世界IT支出は増加予想という事実 市場縮小とは違う見方に切り替える
予算の行き先
配分が変わる
SaaS支出が消えるのではなく 支出先が組み替わっていく可能性
Gartner
逆説が本質
IT支出は伸びるのに一部SaaSは揺れる 今回のニュースの逆説を見る
SalesforceのAI・データ関連ARR
大企業は内製化。中小企業はSaaS継続。その分岐点はどこか
Salesforce
SaaS側の反撃
SalesforceはAIとデータで 新しいARRを作りに行く
SalesforceのAI・データ関連ARR
大企業は内製化。中小企業はSaaS継続。その分岐点はどこか
ServiceNowのサブスクリプション売上
大企業は内製化。中小企業はSaaS継続。その分岐点はどこか
ServiceNow
ServiceNowも成長
ServiceNowはサブスク売上を 前年比二二％伸ばしている
ServiceNowのサブスクリプション売上
大企業は内製化。中小企業はSaaS継続。その分岐点はどこか
反撃条件
残るSaaS
AIを使うほど業務に深く入れるか 残るSaaSの分岐点を整理する
現実
ただし壁もある
AI機能を出すことと顧客が払うこと 追加料金には別の壁が残る点
Salesforce
評価は割れた
Agentforceへの評価には慎重な見方もある AI期待の現実面を確認する
終盤
三つの未来
弱気・中立・強気を条件つきで見る 過度な断定を避けて整理する視点
着地
最後の結論
SaaSは消えるのではなく分解される 企業規模ごとの支出先を見る